Задание 2. Использование операционного рычага в монобизнесе  

Задание 2. Использование операционного рычага в монобизнесе

ОПЕРАЦИОННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ

Использование операционного рычага в монобизнесе

Исходные данные и задания

Фирма производит и продает товар, основная информация по которому следующая:

- объем продаж - 90 тыс.шт. в год;

- цена – 25,7 тыс.руб./шт.;

- средние переменные расходы (материалы, переменная зарплата, другие переменные издержки) – 18,0 тыс.руб./шт.;

- постоянные расходы (оклады, постоянная зарплата, арендные платежи, фиксированные налоги, электроэнергия, газ, вода, телефон, почтовые услуги, страхование, ремонт, реклама, проценты за кредит, амортизационные отчисления, другие постоянные затраты) - 380 млн.руб. в год.

1. Рассчитать прибыль, порог рентабельности, запас финансовой прочности, силу воздействия операционного рычага.

2. Оценить 10-процентное увеличение цены:

a) как изменится результат (прибыль)?

b) на сколько можно сократить объем реализации продукции без потери прибыли? Сравнить данную ситуацию с ситуацией в задании 1 с точки зрения финансовой устойчивости и риска.

3. Оценить 10-процентное уменьшение постоянных расходов:

a) как изменится результат (прибыль)?

b) на сколько можно сократить объем реализации продукции без потери прибыли? Сравнить данную ситуацию с ситуациями в заданиях 1 и 2 с точки зрения финансовой устойчивости и риска.

4. Подобрать (рассчитать) три различных комбинации постоянных расходов и средних переменных расходов, при которых фирма будет работать с одинаковой прибылью. Цены и объемы продаж принять на базовом уровне. Проанализировать эти три ситуации с точки зрения финансовой устойчивости и уровня делового риска, связанного с возможными колебаниями спроса. При этом:

a) построить графики доходов и расходов (в одном масштабе);

b) рассчитать пороги рентабельности, запасы финансовой прочности, силу операционного рычага.

Исходные данные заносятся в таблицу 3.1.1.

Таблица 3.1.1 - Исходные данные

Показатель Ед.изм. Значение
Временной период расчета год
Постоянные затраты фирмы TFC млн.руб. 380,00
Средние переменные затраты AVC тыс.руб./шт. 18,00
Среднерыночная цена P тыс.руб./шт. 25,70
Диапазон анализа по объему реализации:
минимальный объем тыс.шт. 0,00
максимальный объем тыс.шт. 120,00
Объем реализации Q тыс.шт. 90,00

Методические рекомендации по выполнению заданий

Задание 1.



На основе исходных данных рассчитывается порог рентабельности, запас финансовой прочности и сила операционного рычага. Результаты заносятся в таблицу 3.1.2.

Задание 2.

Цена увеличивается на 10 процентов, определяется порог рентабельности, запас финансовой прочности и сила воздействия операционного рычага. Результаты расчетов заносятся в графу 5 таблицы 3.1.3.

При новой цене рассчитывается объем реализации, при котором фирма будет работать с базовой прибылью. Результаты заносятся в графу 6. Проводится анализ полученных результатов с точки зрения финансовой устойчивости и риска.

Таблица 3.1.2 - Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага

Показатель Ед.изм. Значение Обозначение (расчет)
1. Величина покрытия (маржа)
Выручка от реализации млн.руб/год 2313,0 TR=P*Q
- Переменные издержки млн.руб/год 1620,0 TVC=AVC*Q
= Величина покрытия млн.руб/год 693,0 ВП=TR-TVC
3. Постоянные издержки млн.руб/год 380,0 TFC (исходные данные)
4. Порог рентабельности
4.1 в штуках тыс.шт 49,35 QПР= TFC/(P-AVC)
4.2 в рублях млн.руб/год 1268,3 TRПР=QПР*P
5. Запас финансовой прочности
5.1 в рублях млн.руб/год 1044,7 ЗФПруб=TR-TRПР
5.2 в процентах к выручке от реализации % 45,17 ЗФП%= ЗФПруб*100/TR
5.3 в штуках тыс.шт 40,65 ЗФПшт=Q-QПР
6. Прибыль млн.руб/год 313,0 П=TR-TVC-TFC
7. Сила воздействия операционного рычага %/% 2,21 СОР=ВП/П


4754067682428755.html
4754134838657557.html
    PR.RU™